A chi serve — A chi vuole smettere di farsi ingannare dai finti movimenti. Se il prezzo sale ma nessuno sta comprando davvero, è una trappola.
Il Volume di scambio è il numero totale di asset (azioni, contratti, coin) scambiati tra compratori e venditori in un determinato arco di tempo. Se io compro 1 Bitcoin e tu me lo vendi, il volume di quella transazione è 1.
Se il Prezzo è il risultato finale di una partita, il Volume è l'energia spesa per ottenere quel risultato. Leggerli insieme è la base di ogni analisi professionale (come insegna il metodo di Wyckoff).
In parole semplici — Immagina di dover spingere un'auto in salita. Se la spingi tu da solo (basso volume), prima o poi ti fermerai. Se la spingono 50 persone (alto volume), l'auto arriverà in cima senza problemi. Il Volume misura quanti "motori" stanno spingendo il prezzo in quella direzione.
La Legge dello Sforzo e del Risultato
Non puoi guardare il volume da solo, e non puoi guardare il prezzo da solo. Devi chiederti sempre: "Lo sforzo (Volume) giustifica il risultato (Prezzo)?"
Ecco le 3 casistiche fondamentali che devi imparare a riconoscere:
1. Movimento Armonico (Conferma)
Il prezzo sale formando una grossa candela verde. Sotto, l'istogramma del volume registra un picco altissimo.
- Cosa significa: Sforzo alto, risultato ampio. I grossi investitori stanno partecipando. Il movimento è genuino e ha alte probabilità di continuare.
2. Basso Volume (Disinteresse)
Il prezzo sale lentamente, con candeline piccole. Sotto, l'istogramma del volume è quasi invisibile.
- Cosa significa: Sforzo basso, risultato basso. Non c'è reale convinzione, i grossi operatori sono in vacanza o in attesa. Un movimento del genere può collassare al primo soffio di vento.
3. Divergenza (L'Anomalia)
Il volume è enorme, fa un picco fuori dal normale. Eppure la candela del prezzo è minuscola, o peggio, ha una lunghissima ombra (wick) che respinge il movimento.
- Cosa significa: Sforzo enorme, nessun risultato. Se tante persone stanno comprando forte, ma il prezzo non sale, significa che c'è qualcuno (ancora più grosso) che sta assorbendo in modo occulto tutta quella domanda. È un campanello d'allarme potentissimo: il trend sta per invertirsi.
Esempio Letale (Il Falso Breakout) — Il prezzo rompe finalmente un livello massimo storico. I trader inesperti entrano euforici. Tuttavia, il volume del breakout è bassissimo. Pochi minuti dopo, il prezzo crolla rovinosamente. Se avessero guardato il volume, avrebbero capito che i grandi fondi non stavano partecipando alla rottura.
Scheda Riepilogativa
- Cos'è: La quantità di pezzi passati di mano in una candela.
- A cosa serve: A capire se i "pesi massimi" (istituzionali) stanno partecipando a un movimento.
- Il consiglio d'oro: Mai fidarsi di una rottura di supporto o resistenza se non è accompagnata da un aumento netto dei volumi.
Percorso Bronzo — Modulo 1: Che cos'è un mercato. Prossima lezione: Volatilità. Torna all'indice: percorso-bronzo.
Collegamenti
- liquidita — Il substrato necessario affinché ci siano volumi elevati.
- breakout — Dove la lettura dei volumi diventa vitale.
- richard-wyckoff — Il pioniere della lettura Prezzo/Volume.
- percorso-bronzo
Modulo: Modulo 1 — Che cos'è un mercato
Capire che il mercato non è una linea che sale e scende, ma un luogo dove avviene scambio.
